Objetivos de Inversión
De una manera muy simple, los objetivos de inversión así como los vehículos de inversión se pueden clasificar en tres categorías: 1) Preservación capital, 2) Generación de ingreso y 3) Acumulación de capital. A continuación se explica brevemente cada categoría.

     Preservación de Capital

Da la prioridad a la reducción del riesgo frente a la rentabilidad. El objetivo principal en este caso es garantizar que las inversiones no perderán valor. Las personas cuyo objetivo es la preservación de capital, generalmente necesitan utilizar parte del dinero invertido para cubrir necesidades en el corto plazo. Lo que se busca es una inversión segura con buena liquidez que sirva como una alternativa a tener el dinero en efectivo o en cuentas bancarias que no pagan intereses. Productos como las cuentas “Money market”, son ideales para este propósito.

     Generación de Ingreso

Busca generar un flujo estable de liquidez a partir de las inversiones realizadas, aunque en el largo plazo el principal invertido puede disminuir. Los jubilados son un ejemplo típico para esta categoría. Los bonos y algunas acciones de compañías sólidas que tienen trayectoria de pagar dividendos regularmente son la mejor opción de la inversión para ellos.

     Acumulación de Capital

Busca la acumulación de capital en el largo plazo, aunque algunas estrategias de inversión impliquen un mayor riesgo en el corto plazo. Entre más largo es el periodo u horizonte de inversión mejores son las probabilidades para obtener un buen desempeño de las estrategias de inversión. Las cuentas de los planes de retiro de individuos cuya fecha estimada de retiro es superior a 10 años caen dentro de esta categoría. La mejor opción para alcanzar este objetivo es invertir en acciones de compañías de pequeño y mediano tamaño con alto potencial de crecimiento.

     Riesgo, Rentabilidad y Diversificación
Es necesario saber que las inversiones en el mercado que ofrecen mayor rentabilidad siempre van acompañadas de mayor riesgo. De la misma manera, entre más alto es el riesgo que asume el inversionista más alta debe ser la rentabilidad esperada de la inversión, para que sea atractivo para el inversionista asumir el riesgo.

La diversificación es la palabra clave para disminuir el riesgo de las inversiones. El principal temor que tiene una persona que nunca ha invertido en su vida es el de perder su dinero. La diversificación en términos simples quiere decir “no poner todos los huevos en una sola canasta”. Si la canasta se cae, se rompen todos los huevos. Con la diversificación usted esta sacrificando ganancias potenciales a cambio de reducción del riesgo. Los fondos mutuos son la opción más económica para adquirir un portafolio bien diversificado. Una explicación más detallada del trabajo del fondo mutuo se presenta en la sección siguiente.

     Principales Clases de Inversiones
Hoy en día existen centenares de productos de inversión. Los diferentes productos de inversión se pueden clasificar en dos grandes categorías: Activos de renta fija y activos de renta variable.

     Activos de Renta Fija

Son principalmente los bonos. Estos prometen el pago periódico de una cantidad fija de dinero en forma de intereses durante un período de tiempo indicado, y la devolución de la inversión inicial o valor facial del bono, al finalizar dicho periodo. El nombre del periodo de vigencia del bono se llama periodo de maduración. Los activos de renta fija son considerados activos financieros más seguros. Una descripción de los diferentes tipos de bonos se presenta en la pagina Educación Financiera.

     Activos de Renta Variable:

Es el nombre técnico para las acciones. Estas ofrecen un retorno en forma de dividendos, el cual no es fijo y depende del funcionamiento general de la compañía que emite la acción. Los activos de renta variable son considerados activos financieros más riesgosos. Una descripción de los diferentes tipos de bonos se presenta en la pagina Educación Financiera.

A cada objetivo de inversión pertenece una cierta combinación de riesgo y rentabilidad.

La mejor decisión de inversión es aquella que permite obtener el máximo retorno después de impuestos acorde con los objetivos, las restricciones y la actitud frente al riesgo de la persona.

      Fondos Mutuos
Los fondos mutuos son compañías que agrupan inversionistas para comprar acciones en sociedad. Por ejemplo, un fondo mutuo puede estar compuesto por 100 inversionistas que colocan $100 cada uno. De esta manera, el fondo reúne $10,000 que utilizara para comprar acciones. Las ganancias de las inversiones se reparten entre los inversionistas de acuerdo con su participación en el fondo.

En la práctica, los fondos mutuos deben especificar a sus inversionistas el tipo de acciones en que se va a colocar el dinero. Es decir, si un fondo mutuo dice que solo va a comprar acciones de compañías farmacéuticas, solo puede usar el dinero con ese fin. De esa manera el inversionista puede invertir en varios fondos mutuos dependiendo de sus objetivos e intereses.